تنظيم العملات المشفرة: ماذا يعني قانون MiCA لمشاريع العملات المشفرة؟ - الجزء الأول

في Intercompany Solutions، نسعى دائمًا لتقديم أفضل الخدمات الممكنة لجميع عملائنا، والمصممة خصيصًا لتلبية احتياجاتك. مع ظهور ريادة الأعمال الرقمية، أصبحت العملات المشفرة موضوعًا ساخنًا في الوقت الحالي. وعلى وجه الخصوص، يوفر العدد المتزايد باستمرار من العملات البديلة (altcoins) فرصًا جديدة بشكل يومي تقريبًا. لذا يمكنك أن ترى كيف يزدهر سوق الكريبتو ويخلق إمكانيات للازدهار للناس في كل مكان. إذا كنت مستثمرًا حاليًا في العملات المشفرة وترغب في توسيع أعمالك خارج البلاد، أو إذا كنت ترغب في تأسيس شركة هولندية ضمن هذا السوق المحدد، فيمكننا بالتأكيد مساعدتك في تأسيس الشركات.

شركتنا متخصصة في تأسيس الشركات الهولندية لرجال الأعمال والمستثمرين الأجانب، مما يجعل من الممكن لأي شخص ممارسة الأعمال التجارية مع الاتحاد الأوروبي (EU). يمكننا تزويدك بجميع الخدمات اللازمة لتأسيس وتسجيل شركتك الهولندية الجديدة. بعد ذلك، يمكننا أيضًا مساعدتك في مجموعة واسعة من الخدمات الأخرى، مثل فتح حساب بنكي هولندي، والاستشارات القانونية والضريبية، والخدمات الإدارية والسكرتارية، والخدمات الموجهة لمساعدة شركتك الهولندية على النمو المستمر. نعمل دائمًا على أساس أسعار محددة مسبقًا، حيث نجمع بين احتياجاتك لإنشاء صفقة حزمة تغطي جميع الخدمات التي ستطلبها منا. تبدأ حزم تأسيس الشركات لدينا من 1499 يورو فقط، وهو مبلغ شامل لكافة التكاليف. لا تتردد في الاتصال بنا لطرح أي أسئلة قد تكون لديك، وسنكون سعداء بالرد عليها من أجلك.

صعود العملات المشفرة

كما قد تكون لاحظت، تكتسب العملات المشفرة زخمًا متزايدًا على مستوى العالم كبديل للعملات الورقية. يستثمر المزيد والمزيد من المستهلكين والشركات في العملات المشفرة، بدءًا من بعض العملات المعروفة مثل Bitcoin وEthereum وصولاً إلى عملات بديلة جديدة تمامًا يمكن أن تقدم أحيانًا وعودًا مثيرة في الأوراق البيضاء (whitepapers) المرافقة لها. تعد العملات المشفرة طريقة آمنة إلى حد ما للاستثمار، أو حتى تخزين الأموال، مقارنة بالبنوك العادية. تفقد البنوك مصداقيتها وصورتها المستقرة بسرعة، ويبحث الناس عمومًا عن بدائل للتمكن من تخزين أموالهم في مكان آمن. بالطبع، وفر صعود العملات المشفرة أيضًا مساحة للعديد من رواد الأعمال لبدء أعمال تجارية داخل هذا القطاع، مثل مصدري الرموز المشفرة ومختلف مقدمي الخدمات. وقد أدى هذا بدوره إلى الرغبة في تنظيم هذه الأنواع من الأعمال بشكل أفضل داخل الاتحاد الأوروبي.

كان تنظيم الأصول المشفرة موضوع نقاش متزايد في السنوات الأخيرة، مما أدى إلى نهج قانونية مختلفة داخل الاتحاد الأوروبي. ولمعالجة ذلك، اقترحت المفوضية الأوروبية تنظيمًا جديدًا بشأن أسواق الأصول المشفرة (MiCA) في 24 سبتمبر 2020. والهدف هو إنشاء إطار تنظيمي محدد لجميع الأصول المشفرة على البلوكشين.

هذا التنظيم هو جزء مما يسمى "حزمة التمويل الرقمي" للمفوضية الأوروبية، والتي تهدف إلى جعل المنتجات المالية المبتكرة أكثر إتاحة لمواطني الاتحاد الأوروبي مع ضمان حماية قوية لكل من المستثمرين واستقرار النظام المالي في الاتحاد الأوروبي. تركز حزمة التمويل الرقمي على أربعة مجالات رئيسية: الحد من تجزئة السوق، وتكييف قوانين الاتحاد الأوروبي لدعم الابتكار الرقمي، وتعزيز التمويل الرقمي، وإدارة المخاطر الناجمة عن التقنيات الجديدة. يعتقد المنظمون أن هذا التشريع الداعم للكريبتو سيساعد في وضع معايير للقطاع وتحسين تبادل المعلومات بين الفاعلين في السوق، مما يشجع على مزيد من التعاون بين الشركات الناشئة الجديدة والشركات المالية الراسخة.

تنظيم أسواق الأصول المشفرة (MiCAR)

تعتبر لائحة أسواق الأصول المشفرة (MiCAR) أول حزمة تشريعية على مستوى الاتحاد الأوروبي تهدف إلى تنظيم العملات المشفرة والخدمات المتعلقة بالكريبتو. تنطبق هذه القواعد واللوائح على كل من مصدري الأصول المشفرة ومقدمي خدمات الكريبتو، مما يضع معايير موحدة عبر الاتحاد الأوروبي. تم نشر MiCAR رسميًا في 30 يونيو 2023. كما تحتوي أيضًا على قوانين ولوائح محددة تحكم مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs). يُعد تنظيم أسواق الأصول المشفرة الأوروبي (MiCAR) ذو أهمية خاصة ويتم توضيحه بشكل أكبر في اللوائح الداعمة الإضافية.

تعد مقدمة MiCAR أول محاولة للاتحاد الأوروبي لاتباع نهج تنظيمي موحد للعملات المشفرة وخدمات الكريبتو، حيث تستهدف كلاً من الملاحظين ومقدمي الخدمات وتضمن التوافق على مستوى الاتحاد الأوروبي. يهدف تنظيم MiCAR، الذي نُشر في 30 يونيو 2023، إلى تقليل التجزئة التنظيمية داخل الاتحاد الأوروبي، وتشجيع الابتكار والمنافسة في القطاع المالي الرقمي، وإدارة المخاطر المرتبطة به.

جعل اللوائح أكثر كفاءة وسد الفجوات

من خلال MiCA، تهدف المفوضية الأوروبية إلى سد الفجوات التنظيمية من خلال إنشاء إطار موحد لجميع الأصول المشفرة التي تقع خارج اللوائح المالية الحالية، مثل توجيه أسواق الأدوات المالية الثاني (MiFID II) وتوجيه الأموال الإلكترونية 2 (EMD2). يحدد MiCA تعاريف واضحة للاتحاد الأوروبي لتحديد متى تتضمن العملية أصولاً مشفرة، أو رموزًا مرجعية للأصول (العملات المستقرة)، أو رموز المرافق (utility tokens)، أو مقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs). كما يوفر الشفافية من خلال إلزام مصدري الرموز المشفرة بتقديم معلومات رئيسية. ولمزيد من الأمان، يحدد MiCA الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لمصدري الرموز المرجعية للأصول لضمان استقرار الأسعار وضمان تلبية طلبات الاسترداد الخاصة بالمستثمرين. ستنطبق أيضًا قواعد إساءة استخدام السوق والتلاعب به في تنظيم إساءة استخدام السوق (MAR) على جميع الأصول المشفرة بموجب MiCA. ومن خلال هذه الخطوات، تهدف المفوضية الأوروبية إلى دعم المنتجات الاستثمارية المبتكرة مع إدارة المخاطر المالية المتعلقة بالكريبتو.

لا يحدد MiCA معايير لمصدري الرموز ومقدمي الخدمات فحسب، بل يعالج أيضًا قضية التجزئة التنظيمية المتزايدة عبر أوروبا. على سبيل المثال، أدخلت دول مثل مالطا وإستونيا قواعد وطنية تتضمن متطلبات ترخيص لمقدمي خدمات الأصول المشفرة، بينما تتطلب دول أعضاء أخرى لديها أسواق بلوكشين قوية، مثل ألمانيا وهولندا ولكمسبورغ، تسجيل مقدمي الخدمات لدى السلطات المالية المحلية. هذا يعني أنه يتعين على المشاركين في السوق اتباع قواعد كل دولة لتقديم خدمات الكريبتو عبر الاتحاد الأوروبي. ولأن MiCA هو تنظيم صادر عن الاتحاد الأوروبي، فإنه يحظى بالأولوية على القوانين الوطنية وينشئ نظام ترخيص واحد لمقدمي خدمات CASPs، مما يوحّد متطلبات إصدار الرموز والتداول. وسيتيح هذا التشريع الجديد للشركات الوصول إلى السوق الأوروبية بأكملها برخصة واحدة.

الأهداف الرئيسية لـ MiCA

مثل أي إطار تنظيمي آخر، تم إنشاء MiCA لتحقيق طموحات وأهداف معينة فيما يتعلق بالعملات المشفرة وتنظيمها المحتمل. الفكرة هي أن MiCA سيقدم بعض الفوائد والضمانات لجميع الأطراف المشاركة في تداول الأصول المشفرة. في الجوهر، يحتوي MiCA على أربعة أهداف رئيسية وهي كما يلي:

• توفير اليقين القانوني للأصول المشفرة التي لا تغطيها اللوائح المالية الأوروبية بعد
• وضع جميع مصدري الأصول المشفرة ومقدمي خدماتها (CASPs) تحت إطار تنظيمي واحد
• استبدال القواعد الوطنية للأصول المشفرة التي تفتقر إلى لوائح على مستوى الاتحاد الأوروبي
• إنشاء لوائح محددة للعملات المستقرة

كما ترى، فإن أهداف MiCA مترابطة فيما بينها. يهدف الهدف الأول إلى ضمان الوضوح القانوني، وإنشاء إطار واضح لتوجيه كيفية تنظيم الأصول المشفرة حتى تتمكن هذه الأسواق من النمو بطريقة مستقرة وقابلة للإشراف داخل الاتحاد الأوروبي. والهدف الثاني موجه لدعم الابتكار داخل السوق. ولتشجيع تطوير الأصول المشفرة والاستخدام الأوسع لتقنية الدفتر الموزع (DLT)، يهدف MiCA إلى إنشاء إطار تنظيمي متوازن يروج للمنافسة العادلة والابتكار، مما سيجعل من الممكن لعدد أكبر من الأشخاص بدء مشاريعهم ورموزهم الخاصة.

الهدف الثالث هو ضمان حماية المستهلك والمستثمر، فضلاً عن نزاهة السوق. نظرًا لأن الأصول المشفرة التي لا تغطيها القوانين المالية الحالية تحمل مخاطر مماثلة للمنتجات المالية التقليدية، فإن MiCA يهدف إلى تقديم وسائل حماية مماثلة. والهدف الرابع هو الحفاظ على الاستقرار المالي. مع تطور الأصول المشفرة، تمتلك بعض العملات (مثل العملات المستقرة) القدرة على الاستخدام الواسع النطاق وقد تؤثر على الاستقرار المالي. يتضمن MiCA ضمانات لمعالجة المخاطر المحتملة التي قد تشكلها العملات المستقرة على الاستقرار والسياسة النقدية.

المتطلبات القانونية

تم التوسع في العديد من متطلبات MiCAR من قبل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) والهيئة المصرفية الأوروبية (EBA) من خلال لوائح مفوضة. وتشمل هذه القواعد المتعلقة بعمليات الترخيص والإخطار، ومعالجة الشكاوى، وإدارة تضارب المصالح، وضمان استمرارية الأعمال، ومؤشرات الاستدامة، والورقة البيضاء للأصول المشفرة، وغيرها من القضايا المتعلقة بالنطاق. في يناير 2024، عقدت AFM اجتماعًا مع المشاركين في السوق لمناقشة MiCAR. وتمت معالجة الأسئلة الموجهة من هؤلاء المشاركين قبل الاجتماع وأثنائه وبعده. وتخطط AFM لاستخدام هذه الأسئلة للمساعدة في توجيه استعداداتها وتقديم إرشادات أكثر وضوحًا للسوق.

الفترة الانتقالية

يرجى ملاحظة أن مقدمي خدمات CASPs الذين كانوا يعملون بموجب القواعد الوطنية قبل 30 ديسمبر 2024 سيمرون بفترة انتقالية. لمواصلة تقديم خدمات الأصول المشفرة، سيحتاجون على الأرجح إلى الحصول على ترخيص MiCAR أو تقديم إخطار بحلول 30 يونيو 2025. وحتى ذلك الحين، سيتبعون اللوائح الوطنية. إذا كنت ترغب في معرفة ما يعنيه هذا بالنسبة لك بالضبط، يمكنك دائمًا الاتصال بنا لمناقشة وضعك ومعرفة ما إذا كنت بحاجة إلى اتخاذ إجراء فورًا أو في وقت قريب لتبقى آمنًا وتتمكن من مواصلة ممارسة أعمالك.

متطلبات الشركات التي تقدم أصولاً مشفرة

هناك متطلبات معينة مذكورة في MiCA سيتم تطبيقها على جميع الشركات التي تقدم أصولاً مشفرة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. هناك بعض الاستثناءات فقط لعدد قليل من الدول الأوروبية التي لديها قواعدها الخاصة بالأصول المشفرة، مثل مالطا وفرنسا. ولكن بشكل عام، فإن قبول وإصدار الأصول المشفرة في أسواق رأس المال الأوروبية يخضع حاليًا لقواعد الإدراج الخاصة بأسواق التداول الفردية فقط. وسوف يغير مشروع قانون أسواق الأصول المشفرة (MiCA) هذا الوضع من خلال تقديم متطلبات موحدة للإفصاح وحماية المستثمرين للمؤسسات التي تصدر أصولاً مشفرة، على غرار تلك الخاصة بالأدوات المالية العادية. يغطي هذا المقال أحكام MiCA لجميع الأصول المشفرة التي ليست رموزًا مدعومة بأصول ولا رموز أموال إلكترونية.

سنركز على المتطلبات الرئيسية الثلاثة للشركات التي تقدم أصولاً مشفرة. إن مصطلح "الأصول المشفرة" واسع ويشمل العملات المشفرة مثل Bitcoin وEthereum، ورموز الأموال الإلكترونية مثل USD Coin وTether، والرموز المدعومة بأصول، ورموز المرافق مثل Filecoin وBinance Coin. سنركز تحديدًا على العملات المشفرة ورموز المرافق في الوقت الحالي، ولكن قد نغطي الباقي في مقال مستقبلي. للتوضيح فقط: العملات المشفرة هي أصول رقمية تُستخدم كعملة على البلوكشين، بينما رموز المرافق هي شيء يشبه القسائم مدفوعة الأجر التي تمنح الوصول إلى المنتجات أو الخدمات. الأصول المشفرة التي تم تنظيمها بالفعل بموجب قوانين أخرى، مثل الأدوات المالية والأموال الإلكترونية والودائع، لا يغطيها MiCA. كما أن الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) ليست مدرجة بعد في التنظيم. يجب على المؤسسات التي تصدر وتطرح العملات المشفرة لسكان الاتحاد الأوروبي، والمعروفة باسم "المصدرين"، التوافق مع عدة متطلبات بموجب MiCA. أدناه، سنشرح أهم ثلاثة متطلبات ستحتاج إلى تلبيتها إذا كنت أحد هؤلاء الأطراف.

المتطلب 1: شركة مؤسسة قانونيًا

كما ناقشنا أعلاه، عندما يتم تنفيذ MiCA بالفعل، ستحتاج المؤسسات التي تصدر أصولاً مشفرة وتعرض الرموز على الجمهور الأوروبي، أو تهدف إلى قبولها في منصات التداول، إلى تلبية ثلاثة متطلبات رئيسية. ينص المتطلب الأول على أنه يجب أن يكون المصدر مسجلاً ككيان قانوني داخل الاتحاد الأوروبي. يعمل هذا الكيان القانوني كمنظمة مركزية مسؤولة عن الوفاء بأي التزامات مقدمة للمستثمرين. هذا يعني أن الشركة مسؤولة إذا كانت أي بيانات مضللة. ونتيجة لذلك، يجب على مصدري العملات المشفرة توخي المزيد من الحذر عند تقديم ادعاءات أو توقعات حول سعر الرمز أو المشروع المرتبط به.

يساعد هذا في ضمان تقليل احتمالية مواجهة المستهلكين والمستثمرين لتوقعات غير واقعية بشأن سعر الرمز أو مستقبل مشروع البلوكشين. في هولندا، قد يكون هذا الكيان القانوني عبارة عن Dutch BV أو NV على سبيل المثال. ستكون هذه المنظمة المركزية مسؤولة عن الوفاء بالوعود المقدمة للمستثمرين عند إصدار الرمز. هذا يخلق المساءلة في حالة الاحتيال أو التضليل. لذلك، فإن متطلب تسجيل الشركة يشجع الملاحظين على أن يكونوا أكثر واقعية في تصريحاتهم العامة، وتجنب تقديم توقعات غير واقعية حول مستقبل رموزهم، وإعطاء الأولوية لمصالح حاملي الرموز.

المتطلب 2: الأوراق البيضاء (Whitepapers)

المتطلب الثاني لتقديم العملات المشفرة هو أنه يجب على الملاحظين إعداد ونشر الأوراق البيضاء علنًا. الورقة البيضاء هي وثيقة شاملة مصممة لإعلام القراء بمنتج أو خدمة معينة. في حالة العملات المشفرة، تصف الورقة البيضاء الهدف العام وآلية عمل العملة، وما يمكنها فعله، وكيف تفيد مجال الكريبتو بشكل عام، وما هي الأهداف والطموحات المستقبلية للعملة. بموجب MiCA، سيكون مصدرو الرموز مسؤولين وخاضعين للمساءلة عن جميع التصريحات وأي أخطاء داخل أوراقهم البيضاء. يجب أن توفر هذه الأوراق البيضاء معلومات واضحة وشفافة حول المصدر والفريق الذي يقف وراء تطوير الرمز.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تتضمن الأوراق البيضاء معلومات مفصلة حول المشروع الذي يتم إصدار الرموز من أجله. يتضمن ذلك المبرر المنطقي للإصدار، وكيفية استخدام العائدات، وجميع المخاطر المحتملة التي قد تواجه المؤسسة والمنتج. علاوة على ذلك، يجب أن تشرح الورقة البيضاء الجوانب الفنية للتقنية الأساسية وكيفية استخدام الرموز وتداولها، حتى يفهم الجميع فائدتها (أو عدمها).

يرجى ملاحظة أن الأوراق البيضاء ليست إجبارية للمشاريع التي توزع الرموز مجانًا، مثل التوزيع المجاني "airdrops"، أو للمصدرين الذين يقدمون الرموز للمستثمرين المحترفين فقط. يتطلب MiCA من الملاحظين التأكد من أن جميع المعلومات المطلوبة في الورقة البيضاء دقيقة وموثوقة، حيث سيكونون مسؤولين قانونًا عن المحتوى. يجب أن تذكر الورقة البيضاء بوضوح عدد الأصول المشفرة التي يتم إصدارها، وسعرها، وشروط الاشتراك، إلى جانب وصف كامل للحقوق والالتزامات المرتبطة بالرموز المصدرة. يجب على الملاحظين ممارسة العناية الواجبة لضمان صحة المعلومات التي يقدمونها. يجب على كل مهتم بالعملة أو الرمز أن يعرف بالضبط ما يشتريه أو يستثمر فيه، وهذا هو الهدف الرئيسي للورقة البيضاء.

المتطلب 3: القبول في السوق

المتطلب الثالث والأخير هو أنه يجب على مصدري الأصول المشفرة تقديم أوراقهم البيضاء إلى السلطة الوطنية المختصة (NCA) قبل 20 يوم عمل على الأقل من النشر. في هولندا، هذه السلطة هي هيئة الأسواق المالية الهولندية (AFM). يجب أن يتضمن التقديم شرحًا لسبب عدم إمكانية تصنيف الرموز كأدوات مالية بموجب توجيه أسواق الأدوات المالية الثاني (MiFID II)، إذا كان ذلك ينطبق، لأن هذا سيعني خروجها عن نطاق MiCA.

على عكس الأدوات المالية، التي تتطلب موافقة من السلطات الوطنية المختصة عبر نشرة اكتتاب، لا تحتاج الأوراق البيضاء للأصول المشفرة إلى موافقة رسمية. ومع ذلك، ستراجع السلطة الوطنية المختصة التقديم لضمان الامتثال لوائح MiCA. كما تحظى السلطة الوطنية المختصة بصلاحية التدخل إذا لزم الأمر، بما في ذلك حظر التداول أو إيقافه في حالة وجود مخالفات. بالإضافة إلى ذلك، يجوز للمصدرين طلب تقديم أوراقهم البيضاء من السلطة الوطنية المختصة إلى السلطات المعنية في الدول الأعضاء الأخرى التي يعتزمون أيضًا تقديم رموزهم فيها.

مسؤوليات إضافية

يرجى العلم أنه بالإضافة إلى الالتزامات الثلاثة الرئيسية، يلتزم مصدرو الأصول المشفرة بالالتزام بالبادئ العامة للعدالة والمعقولية في جميع تفاعلاتهم مع المشترين والأطراف الثالثة الأخرى. كما أنهم مطالبون بموجب القانون بإنشاء أنظمة إدارية لمنع تضارب المصالح الداخلي والقدرة على توثيق كل ما يجري. الملاحظون مسؤولون أيضًا عن تخزين الأموال المجمعة من خلال إصدار الرموز في مؤسسات ائتمانية معتمدة أو لدى أمناء حفظ الكريبتو، مما يضمن أمان هذه الأموال.

علاوة على ذلك، ولحماية الأصول المشفرة للمستثمرين، يجب على الملاحظين تطبيق أنظمة وبروتوكولات أمنية قوية. لقد كانت هناك حوادث في الماضي حيث فر بعض مالكي المنصات، على سبيل المثال، بأموال وأصول المشترين. وقد خسر العديد من المشترين مبالغ ضخمة من المال بسبب مثل هذه الحالات. لذلك، يتضمن MiCA أيضًا أحكامًا لحماية المستهلكين، متطلبًا من الملاحظين توفير حق الانسحاب لمدة 14 يومًا لمشتري الرموز. ينطبق هذا الحق فقط إذا لم تكن الأصول المشفرة قد أتيحت بعد على منصة تداول.

هل هناك أي استثناءات مذكورة في MiCA؟

بمجرد إقرار MiCA، من المتوقع أن تكون الأوراق البيضاء واحدة من أكثر المكونات تكلفة للإصدار العام للأصول المشفرة، حيث تتطلب مشاركة خبراء قانونيين وماليين وتقنيين. ومع ذلك، ولحسن الحظ، يتضمن التنظيم استثناءات معينة يمكن أن تقلل من هذه التكاليف على الملاحظين. يمكن أن تنطبق هذه الاستثناءات إما على إنشاء أو توصيل و/أو نشر الأوراق البيضاء.

وفقًا لمشروع التنظيم، لا يلزم وجود أوراق بيضاء عندما:

• يتم إصدار الأصول المشفرة مجانًا، كما هو الحال في التوزيع المجاني للكريبتو (airdrops) المستخدَم لأغراض الإعلان
• يكون الطرح العام صغيرًا، ويشمل أقل من 150 شخصًا لكل دولة عضو أو يقل مجموع قيمته عن 1 مليون يورو
• تُعرض الأصول المشفرة فقط على المستثمرين المحترفين (الخبراء)
• يتم إصدار الأصول المشفرة كمكافآت صيانة الشبكات، كما هو الحال في التعدين
• يتم توزيع رموز فريدة غير قابلة للاستبدال (NFTs)، مثل تلك المستخدمة لبيع الأعمال الفنية الرقمية عبر الإنترنت

تم تصميم هذه الاستثناءات لضمان التناسب بالنسبة للانبعاثات العامة المحدودة القيمة أو النطاق، مما يساعد في منع إثقال كاهل المشاريع صغيرة الحجم وخاصة تلك التي تقودها الشركات الناشئة والشركات الصغيرة والمتوسطة بتكاليف إدارية مرتفعة. هذا أمر مهم بشكل خاص لتعزيز الابتكار مع الحفاظ على المعايير التنظيمية.

هل ترغب في تقديم خدمات متعلقة بالكريبتو من خلال شركة هولندية؟

إن بدء شركة متعلقة بالكريبتو أمر ممكن من أي مكان على كوكب الأرض، مما يجعل هذه طريقة مرنة للغاية لممارسة الأعمال التجارية. ومع ذلك، يُنصح بشدة أن تكون لديك على الأقل بعض المعرفة الأساسية حول العملات المشفرة والطريقة التي يتم بها إنشاؤها وطرحها قبل أن تبدأ أي شيء. هناك سبب لجعل لوائح مثل MiCA ضرورية: هناك الكثير من الاحتيال والنصب في عالم العملات المشفرة، ببساطة لأن معظم الناس لا يفهمون التكنولوجيا بعد ويسهل تضليلهم. حتى لو قمت بتوظيف شخص يمكنه إنشاء رمز لك، كيف تتأكد من أن هذا الشخص لن ينقلب عليك في النهاية؟

لذا قم بإجراء أبحاث حول الكريبتو واستعلم بشكل كافٍ لاتخاذ قرارات براغماتية. أحد هذه القرارات هو موقع شركتك الجديدة. قد يكون إقامة عمل تجاري من المنزل أمرًا مغريًا، ولكن من الحكمة أيضًا البحث عن مواقع ذات أهمية بطريقة ما. على سبيل المثال، تسجل هولندا باستمرار درجات عالية جدًا في العديد من مؤشرات الأعمال البارزة والمعروفة. تشتهر الدولة أيضًا بقوتها العاملة المزدوجة أو الثلاثية اللغات، والعديد من الفرص لرجال الأعمال والمستثمرين الأجانب، ومناخ الأعمال المضياف والودود. سيكون من السهل عليك العثور على شركاء تجاريين عندما تعمل من هولندا، بالإضافة إلى الموظفين والأطراف الثالثة الموثوقة الأخرى. يمكن لـ Intercompany Solutions تأسيس شركتك الهولندية في غضون أيام قليلة، كل ما نحتاجه هو بعض المستندات الأساسية:

• وثيقة إثبات شخصية سارية المفعول
• الاسم (الأسماء) الكامل لجميع المساهمين المستقبليين
• عنوان تسجيل هولندي ساري المفعول
• اسم شركة فريد
• توكيل رسمي للتصرف نيابة عنك

إذا كان بإمكانك إرسال هذه المستندات إلينا، فيمكننا الاهتمام بعملية التسجيل لك عن بُعد. سنقوم أولاً بالاستعانة بكاتب عدل لتأسيس شركتك رسمياً. ستحتاج إلى إيداع الحد الأدنى من رأس المال في هذه المرحلة. بعد ذلك، نتواصل مع KVK وسيتم تسجيل شركتك الهولندية الجديدة في السجل التجاري. ستتلقى رقم التسجيل ورقم ضريبة القيمة المضافة الخاص بك، وتكون جاهزًا لبدء ممارسة الأعمال التجارية فورًا. بالطبع، يمكن لـ Intercompany Solutions مساعدتك بشكل أكبر في هذه المرحلة، من خلال مجموعة واسعة من الخدمات المهنية الموجهة لمساعدتك في تحقيق النجاح.

الخدمات العديدة التي يمكننا تقديمها لك

قامت Intercompany Solutions بمساعدة المئات من رجال الأعمال الأجانب من أكثر من 50 جنسية مختلفة. يتراوح عملاؤنا من الشركات الناشئة الصغيرة التي يديرها شخص واحد إلى الشركات متعددة الجنسيات، وكل شيء بينهما. تهدف عملياتنا إلى خدمة رواد الأعمال الأجانب، وعلى هذا النحو، فإننا نعرف أكثر الطرق عملانية للمساعدة في تسجيل شركتك. يمكننا المساعدة في الحزمة الكاملة لتسجيل الشركات في هولندا:

• تأسيس الشركات في هولندا
• تقديم طلب للحصول على رقم ضريبة القيمة المضافة أو رقم EORI
• تقديم طلب للحصول على مجموعة متنوعة من تصاريح العمل
• مساعدة الشركات الناشئة
• الخدمات الإدارية
• خدمات السكرتارية
• المساعدة القانونية
• الخدمات الضريبية والمحاسبية
• الاستشارات التجارية العامة

نحن نطور باستمرار معايير الجودة لدينا لتقديم خدمات لا تشوبها شائبة بانتظام.

تساعدك Intercompany Solutions في تأسيس عملك في مجال الكريبتو في هولندا منذ البداية

إذا كنت ترغب في التعرف على خدماتنا، فلا تتردد في أخذ جولة على موقعنا الإلكتروني، أو قراءة واحدة من العديد من الشهادات من عملائنا الحاليين. لقد ساعدنا الآلاف من رواد الأعمال الأجانب في تأسيس وتشغيل ونمو أعمالهم في هولندا. يأتي هؤلاء العملاء من كل حدب وصوب في العالم، ويمكن أن يتراوحوا بين رواد الأعمال المبتدئين وأصحاب الشركات متعددة الجنسيات القائمة والناجحة للغاية. يمكننا مساعدتك في أي سؤال أو مشكلة قد تواجهها، مما يضمن أنه يمكنك التركيز على عملك الأساسي وعدم اضطرارك للتعامل مع المشكلات التي تقع خارج نطاق خبرتك.

يمكن لفريقنا تأسيس شركتك الهولندية نيابة عنك ومساعدتك في جميع الأمور الأخرى، مثل فتح حساب بنكي هولندي، وتقديم طلب للحصول على تصريح الكريبتو لدى AFM، وتقديم طلب للحصول على مجموعة واسعة من التصاريح الأخرى، ومساعدتك في الهجرة المحتملة إلى هولندا، ومساعدتك في الإقرار الضريبي الدوري والسنوي، وما إلى ذلك. إذا كان لديك أي سؤال لا يبدو أنك تستطيع الإجابة عليه بمفردك، أو كنت تفضل ببساطة الحصول على استشارة مهنية حول مشكلة ما، يرجى عدم التردد في الاتصال بنا في أي وقت. نحن هنا لمساعدتك بأي طريقة ممكنة.

المصادر

• AFM - Dutch Authority for the Financial Markets
• De Nederlandsche Bank (DNB)
• Wet inkomstenbelasting 2001 (wetten.overheid.nl)
• Business.gov.nl - the innovation box
• PwC Netherlands - tax insights and publications
• Hoge Raad 2025, crypto assets in box 3 (ECLI:NL:HR:2025:683)
• Hoge Raad 2021, bitcoin trading and mining for VAT (ECLI:NL:HR:2021:294)
• Loyens & Loeff - legal and tax insights
• Court of Justice EU, Hedqvist on bitcoin exchange and VAT (C-264/14)
• Belastingdienst - VAT for foreign entrepreneurs