EBIT وEBITDA: كل ما تحتاج إلى معرفته

إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من الرؤية حول الربحية الفعلية لشركتك، فإن مصطلح EBIT يستحق بالتأكيد اهتمامك. غالباً ما يُخلط بين هذا الاختصار وEBITDA، لكنهما ليسا الشيء نفسه تماماً. سنناقش الفرق بين الاثنين بشكل موسع في هذه المقالة. في الجوهر، هناك عدة طرق لتحليل وحساب ربحية الشركة (المحتملة). إذا كنت صاحب شركة ناشئة، فمن الحكمة أن تثقف نفسك حول مثل هذه الأمور قليلاً، لأن هذا سيسهل عليك معرفة ما إذا كان لشركتك المستقبلية أي وسيلة للبقاء وسط بقية منافسيك.

في هذه المقالة، سنناقش EBIT وEBITDA على وجه التحديد، ولكن يمكنك البحث عن مزيد من المعلومات حول طرق حساب ربحية الأعمال هنا. اقرأ المزيد من المعلومات حول EBIT وEBITDA.

إلامَ ترمز EBIT وEBITDA؟

تُعد الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) هي أرباح الشركة من العمليات التشغيلية قبل دفع الفوائد والضرائب. بدءاً من الإيرادات، تطرح جميع التكاليف التشغيلية للحصول على EBIT.

تأخذ الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) رقم EBIT وتضيف إليه مصاريف الإهلاك والاستهلاك. وهي تكاليف غير نقدية تقلل من الربح المحاسبي ولكنها لا تتطلب في الواقع تدفقات نقدية خارجة.

معلومات تفصيلية حول EBIT

كما أُوضح، EBIT هو اختصار لـ Earnings Before Interest and Taxes (الأرباح قبل الفوائد والضرائب). الأرباح هي الإيرادات، والفوائد هي الفوائد، والضرائب هي الضرائب. وبذلك تحصل على الإهلاك والاستهلاك من هنا (EBITDA). بشكل عام، تقيس EBIT الأداء التشغيلي لأي شركة، نظراً لأنها تنظر حرفياً إلى حجم النجاح الذي يمكنك تحقيقه. وهذا يعني أيضاً أن أشكالاً معينة من الدخل المالي التي لا يتعين عليك استثمار أي طاقة فيها، مثل الفوائد، لا تُؤخذ في الاعتبار. وهذا يتضح أيضاً من اسمها. وتأتي الضرائب في الصورة في مرحلة لاحقة. في الوقت الحالي، الأهمية الوحيدة هي لإيرادات شركتك. لذلك من الأفضل مقارنة EBIT بالنتيجة التشغيلية للعمليات. وتُستخدم لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة دون تكاليف الضرائب وتكاليف هيكل رأس المال التي تؤثر على الأرباح.

باستخدام EBIT، يمكنك أساساً تحليل نتائج عملياتك وأنشطتك التجارية العادية. وهذا يعادل إجمالي المبيعات الفعلي، بالإضافة إلى أي تكاليف كُبّدت من أجل تحقيق المبيعات في المقام الأول. في هذه الحالة، يمكنك التفكير في تكاليف مثل تكاليف الشراء، وتكاليف الموظفين، وإيجار المساحات المكتبية، وجميع التأمينات المطبقة. وبالتالي لا تُؤخذ أي مدفوعات فوائد أو إيصالات فوائد وضرائب في الاعتبار. والسبب في ذلك هو أن الفوائد والضرائب لا تُعتبر نتائج تشغيلية، لأنها غير مرتبطة مباشرة بالتكاليف التي يتعين عليك تحملها لتحقيق حجم مبيعات معين. لذلك، بعد خصم هذه التكاليف، تحصل على مبلغ معين وهو رقم EBIT الخاص بك. وسنشرح كيفية حساب EBIT أدناه.

كيفية حساب EBIT، ولماذا يُعد مهماً؟

إذا كنت تريد حساب EBIT، يمكنك استخدام الصيغة التالية:

EBIT = إجمالي الإيرادات - تكلفة البضائع و/أو الخدمات المباعة - المصاريف التشغيلية

كما ترى، يتعلق هذا بجميع التكاليف التي يُنظر إليها على أنها تشغيلية هنا. إذاً، لماذا يُعد هذا الرقم مهماً جداً لأي شركة؟ تُستخدم EBIT لتحليل أداء الأنشطة الأساسية للشركة، دون أن تؤثر تكلفة هيكل رأس المال والعبء الضريبي على الأرباح. ومن خلال حذف هذه العناصر، يمكنك رؤية أداء عملك التجاري. وتكمن فائدة معرفة هذا الرقم في أنه يمكنك وضعه في خطة عملك، مما سيمكّن المستثمرين والأطراف الأخرى في السوق المالي من تقييم أداء عملك. ومن ثم، إذا كنت بحاجة إلى قرض، فإن معرفة هذا الرقم يمكن أن تساعدك بالفعل في زيادة فرص نجاحك. وبالتالي، تُعد نتيجة EBIT رقماً مهماً، حيث أنها تعطي صورة واضحة عن القدرة الكسبية لشركتك. وبهذه الطريقة، تعبر عن شيء ما بخصوص ربحية الشركة وتعبر عن ذلك كنسبة مئوية. وكلما ارتفعت النتيجة كنسبة مئوية، كانت شركتك أكثر ربحية.

ما الذي يُعتبر هامش EBIT جيداً؟

عندما تحسب هامش EBIT الخاص بك، فإنك تتساءل على الأرجح عما يُعتبر نسبة مئوية جيدة. في الممارسة العملية، تُستخدم النسبة المئوية غالباً للمقارنة بين عدة شركات من القطاع نفسه بأكبر قدر ممكن من الدقة. بمعنى أنه يتم مقارنة هوامش عدة شركات لمعرفة من يسير بشكل جيد، وأي شركة قد تحتاج إلى بعض العمل الإضافي. ومن الجيد أيضاً معرفة أنه لا يوجد قطاع متماثل تماماً مع غيره. لذلك، يمكن أن يختلف تعريف هامش EBIT الجيد حسب القطاع. ونتيجة لذلك، فإن هذه مجرد قيم إرشادية متوسطة، والتي غالباً ما تشكل أساساً لربحية الشركة التي تنطبق على المستقبل. وبهذه الطريقة، يمكنك زيادة هامش EBIT بكافة الطرق. ومن الطرق للقيام بذلك، على سبيل المثال، زيادة أسعارك والنظر بدقة في تكاليفك. يُعتبر هامش EBIT الذي يتراوح بين 10 و15 بالمائة قيمة جيدة بشكل عام. بينما يُعد هامش EBIT الذي يتراوح بين 3 و9 بالمائة متيناً، في حين لا يُنظر إلى الشركة التي يقل هامش EBIT الخاص بها عن 3 بالمائة على أنها ربحية للغاية.

ما الفرق بين EBIT وEBITDA؟

تقيس EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) الربح التشغيلي باستثناء تكاليف التمويل والضرائب. وتذهب EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) إلى أبعد من ذلك باستثناء المصاريف غير النقدية أيضاً. الفرق الرئيسي: تضيف EBITDA مصاريف الإهلاك والاستهلاك مرة أخرى إلى EBIT.

معلومات تفصيلية حول EBITDA

تُعد EBITDA أرباحك قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والشطب. أو بشكل أكثر تفصيلاً: "النتيجة قبل الفوائد والضرائب وإهلاك الأصول الملموسة واستهلاك الشهرة". باختصار، يمكنك القول: الربح الذي حققته شركتك من أنشطتها التشغيلية. لذا، فإن هذا يشبه جداً EBIT للوهلة الأولى. من خلال حساب EBITDA، يمكنك الحصول على نظرة عامة جيدة على أداء شركتك، لأنك من خلال EBITDA تعرض الأداء التشغيلي الفعلي (أو الربح التشغيلي). إنها نتيجة عملياتك وأنشطتك التجارية العادية، بمعنى: رقم مبيعاتك مضافاً إليه التكاليف التراكمية لتحقيق المبيعات. ومرة أخرى، هذا هو نفسه بالنسبة لـ EBIT. تمثل الإيرادات المبلغ الذي تحصله نتيجة مبيعات المنتجات والخدمات. والتكاليف هي المبلغ المطلوب لإتمام بيع هذه المنتجات والخدمات. تفكر في تكاليف الموظفين وتكاليف الإنتاج وتكاليف البيع.

كيفية حساب EBITDA؟

طريقة من الأعلى إلى الأسفل: EBIT = الإيرادات - تكلفة البضائع المباعة - المصاريف التشغيلية (ابدأ بالإيرادات واطرح جميع التكاليف التشغيلية)

طريقة من الأسفل إلى الأعلى: EBIT = صافي الدخل + مصاريف الفوائد + مصاريف الضرائب (ابدأ بصافي الدخل وأضف تكاليف التمويل والضرائب مجدداً)

على سبيل المثال: شركة ذات إيرادات تبلغ 500,000 دولار، وتكلفة بضائع مباعة تبلغ 300,000 دولار، ومصاريف تشغيلية تبلغ 100,000 دولار لديها EBIT تبلغ 100,000 دولار. وهذا يعادل صافي دخلها البالغ 60,000 دولار + 15,000 دولار فوائد + 25,000 دولار ضرائب.

السبب في أن هذا الهامش مهم أيضاً؟ لأنك تتعرف من خلاله على ربحية شركتك. بالطبع، تريد أن تعرف كيف تسير أمور شركتك مالياً، ولكن البنوك والمستثمرين مهتمون أيضاً بتلك الأرقام. يرغبون في الحصول على رؤية للتدفق النقدي لشركتك، لمعرفة ما إذا كان الاستثمار في شركتك يُعد مثمراً. تأخذ EBITDA في الاعتبار الأنشطة التي تقوم بها في إطار أنشطتك التجارية اليومية، مثل إنتاج وبيع البضائع والخدمات. تجعل EBITDA من السهل مقارنة شركتك بمنافسيك في السوق. لذلك تُعتبر EBITDA أيضاً القيمة المستقبلية الحقيقية للشركة. وهذا بالضبط ما ينظر إليه المستثمرون أيضاً. على سبيل المثال، إذا قمت باستثمارات كبيرة تساعد شركتك على النمو بشكل أكبر، فسيكون ذلك بالطبع على حساب أرباحك. ونظراً لأنك لا تُدرج مثل هذه التكاليف في EBITDA، بالإضافة إلى تكاليف الفوائد الناتجة عن القروض والضرائب وإهلاك الأصول الثابتة على سبيل المثال، فإنك تعطي صورة أكثر إنصافاً للنقد المتدفق عبر شركتك. إنها صيغة واقعية لإظهار كيفية عمل شركتك وتقدمها.

ما الذي يُعتبر EBITDA جيدة؟

تختلف EBITDA الجيدة حسب القطاع، ولكنها تمتلك عموماً مقياسين رئيسيين: (1) نسبة EBITDA إلى الفوائد التي لا تقل عن 2:1، مما يعني 2 مليون دولار EBITDA مقابل 1 مليون دولار من مصاريف الفوائد، مما يشير إلى تغطية قوية للديون؛ و(2) هامش EBITDA (EBITDA مقسومة على الإيرادات) أعلى من 15% في العديد من القطاعات. غالباً ما تتجاوز شركات التكنولوجيا هوامش 20%، بينما قد يعتبر قطاع التجزئة نسبة 10% ملائمة. وبدلاً من القيم المطلقة، فإن مقارنة EBITDA الخاصة بالشركة مع نظيراتها في القطاع وأدائها التاريخي يوفر التقييم الأكثر أهمية.

بعض النصائح الإضافية لمساعدتك في طريقك

لقد جمعنا لك بعض النصائح والحيل الإضافية للتفكير فيها، والمتعلقة بـ EBIT(DA) والتدفق النقدي لشركتك.

لا تنظر إلى EBITDA كأداة قياس رسمية، حيث أنها لا تقدم أي ضمانات بأنك ستحصل على قرض، على سبيل المثال.
تفقد أصولك قيمتها دائماً بمرور الوقت. في بعض الأحيان تستثمر الشركة الكثير من المال في شراء الأصول من أجل النمو السريع. ضع في اعتبارك أن هذا يعني أنه سيتعين عليك إجراء شطب كبير لاحقاً، أو قد تواجه تكاليف فوائد عالية جداً بسبب القروض. لهذا السبب من الجيد النظر في عوامل وعناصر أخرى أيضاً.
لا تخلط بين EBITDA وEBIT. غالباً ما تُستخدم الطريقتان بالتبادل، لكنهما تختلفان. تقيس EBIT الأداء التشغيلي للشركة وتظهر نتيجة العمليات التجارية العادية. أنت لا تأخذ في الاعتبار الدخل المالي (الفوائد) أو الضرائب. كما تستثني EBITDA الاستهلاك والإهلاك (المعروفين أيضاً بالعناصر غير النقدية).
يظل التدفق النقدي مؤشراً أساسياً، وهو بمثابة شريان الحياة لشركتك. ربما تريد الحصول على رؤية يومية لهذا التدفق النقدي. بصفتك رائد أعمال، يمكنك اتخاذ كافة أنواع الخطوات الذكية لهذا الغرض. ضع في اعتبارك، على سبيل المثال، إدارة التدفق النقدي. يوفر هذا رؤية واضحة ومستقرة حول قدرة الشركة على الحصول على سيولة كافية، سواء على المدى القريب أو البعيد. إدارة التدفق النقدي مهمة لاتخاذ الخيارات الاستراتيجية المستقبلية. يوضح لك نظرة عامة على التدفق النقدي في الوقت الفعلي ما هي مواردك المتاحة. بهذه الطريقة، تعرف ما يمكنك تحمله أو لا يمكنك تحمله. هناك بالطبع الكثير مما يجب مراعاته في النظرة العامة الجيدة للتدفق النقدي. يمكنك الاطلاع على أدوات مختلفة يمكنها مساعدة شركتك في ذلك، أو الاتصال بأحد أعضاء فريقنا للحصول على المشورة بشأن هذا الموضوع. بالنسبة للشركة السليمة، من المهم أن تتابع تدفقك النقدي.
قم بتحديد معاملتك المالية. يتضمن ذلك دخلك المتوقع بالإضافة إلى جميع مصاريف عملك التجاري. بغض النظر عن حجم شركتك حالياً، كبيراً كان أم صغيراً، يمكن لهذه الاستراتيجية أن تساعدك على تنمية شركتك والحفاظ على صحتها المالية. ستوفر لك رؤية بشأن الأموال الواردة والصادرة، وهو أمر مهم للغاية إذا كنت تريد أن يكون عملك قوياً ومستقراً. باستخدام مثل هذه الأداة، يمكنك الحفاظ على نظرة عامة جيدة على سيولتك واتخاذ خيارات أكثر أماناً.

يمكن لـ Intercompany Solutions تزويدك برؤية حول EBIT وEBITDA

من خلال معرفة تدفقك النقدي والتحكم فيه، يمكنك في الواقع تعلم الكثير عن شركتك. بمجرد أن تعرف كيفية حساب EBIT(DA) الخاصة بك، يجب أن تكون قادراً أيضاً على إجراء أي تعديلات كلما لزم الأمر. تعني زيادة EBIT تحليل المكان الذي تراخيت فيه وما يمكنك استخدامه لتحسين الربحية. يُعد تدفقك النقدي مقياساً أساسياً للأعمال اليومية، وهو شريان الحياة لعملك التجاري. إن الرؤية اليومية لهذا التدفق النقدي هي طريقة متينة لتبقى دائماً على اطلاع بآخر المستجدات. بصفتك رائد أعمال، يمكنك اتخاذ كافة أنواع الخطوات الذكية لهذا الغرض: فكر في إدارة التدفق النقدي، على سبيل المثال. يوفر هذا رؤية حول قدرة الشركة على امتلاك سيولة كافية على المدى القريب والبعيد. تمنحك إدارة التدفق النقدي أداة لاتخاذ خيارات استراتيجية مستقبلية.

شركة Intercompany Solutions هنا لمساعدتك في ذلك. عندما تقوم بربط حساباتك المصرفية وأنظمتك المحاسبية بأدوات محددة، فإنك تستخدم دائماً بيانات في الوقت الفعلي. بهذه الطريقة، يمكنك دائماً مراقبة التدفق النقدي لشركتك ومعرفة مدى ربحية شركتك بسهولة عند اتخاذ خيارات استراتيجية مختلفة. إذا كنت ترغب في الحصول على مزيد من المعلومات حول EBIT وEBITDA، فلا تتردد في الاتصال بنا في أي وقت للحصول على مشورة مفيدة، أو عرض سعر واضح لإحدى الخدمات التي نقدمها. إلى جانب تقديم المشورة المالية والقانونية، يمكننا أيضاً مساعدتك خلال عملية تسجيل الشركة بأكملها في هولندا. يمكننا التكفل بمختلف المهام العملية، فضلاً عن تقديم المشورة بشأن القرارات التجارية المهمة.

منشورات مشابهة:

تسجيل شركة

Formation time	Dutch BV formation completed in 3 to 5 business days
Process	Fully remote setup with step-by-step guidance
Compliance	Expert support for registration, VAT and compliance
Aftercare	Accounting, tax and legal support included
One partner	All of the above through one trusted formation partner