Pago de dividendos entre varias BV holandesas: ¿cómo func...

A menudo brindamos a los nuevos empresarios asesoramiento específico sobre la entidad legal que pueden elegir una vez que deciden establecer una empresa neerlandesa. Por lo general, aconsejamos optar por una sociedad de responsabilidad limitada: en los Países Bajos, esto se conoce como una BV neerlandesa. Ser propietario de una BV tiene múltiples beneficios, siendo uno de los más importantes la falta de responsabilidad personal cuando contrae deudas con su empresa. Sin embargo, se vuelve aún más interesante cuando opta por una estructura de sociedad holding. Cuando posee una sociedad holding con una o varias sociedades operativas subyacentes, disfruta de algunos beneficios adicionales, como la posibilidad de reclamar ciertas ventajas fiscales. Además de eso, puede diversificar eficazmente los riesgos, ya que el trabajo real se realiza en la sociedad operativa, que es la que asume todos los riesgos.

Por lo demás, la sociedad operativa se mantiene lo más 'vacía' posible, lo que significa que casi todo el capital se aporta a la sociedad holding. En última instancia, querrá transferir el beneficio que genera la sociedad operativa a la sociedad holding lo antes posible. Además, se considera beneficioso si puede recibir este beneficio a título personal en poco tiempo, que es de lo que trata este artículo. En esencia, la actividad real de la empresa se lleva a cabo en la sociedad operativa y aquí es también donde se realiza la facturación. Una vez deducidos todos los costes, el beneficio restante puede distribuirse a la sociedad holding. En este artículo explicaremos este proceso, además de informarle sobre el funcionamiento de la distribución de beneficios y qué impuestos se aplican. También explicaremos las normas relativas al pago de dividendos y cuánto se puede pagar. Asimismo, le informaremos sobre las consecuencias legales cuando se pagan dividendos en contra de la legislación neerlandesa vigente.

Explicación práctica del pago de dividendos

Un dividendo es el pago de una parte de los beneficios a una sociedad accionista y, posteriormente, a los accionistas de forma individual. El propósito principal del pago de dividendos es atraer inversores y nuevos accionistas para su empresa. Por lo tanto, los dividendos pueden considerarse como una recompensa para todos aquellos que poseen acciones en su empresa durante un período prolongado. Las empresas que cotizan en bolsa pueden decidir distribuir una parte de los beneficios a los accionistas, pero tenga en cuenta que las empresas nunca están obligadas a pagar dividendos. De hecho, algunas empresas nunca pagan dividendos, sino que prefieren reinvertir sus beneficios. Esto se debe al hecho de que también se puede ganar dinero como accionista aprovechando el aumento del precio de las acciones. En las siguientes secciones, explicaremos cómo se supone que se debe pagar el dividendo y de qué maneras se puede llevar a cabo.

Pago de dividendos entre varias BV neerlandesas en general

Si puede pagar dividendos dentro de la estructura actual de su empresa, le recomendamos encarecidamente explorar esta posibilidad. ¿Por qué? Porque los pagos de dividendos entre BV neerlandesas están exentos del impuesto sobre dividendos. Esto se debe al hecho de que la exención por participación se aplica a partir de la posesión de un mínimo del 5% de las acciones. Al evaluar su liquidez, solvencia y patrimonio neto, deja en claro cuánto dividendo puede pagar a la sociedad accionista. En un sentido general, es aconsejable distribuir la mayor cantidad posible de fondos excedentes a la sociedad accionista y mantener la empresa activa 'vacía', como explicamos anteriormente. No hace falta decir que debe permanecer disponible suficiente liquidez para alcanzar sus objetivos comerciales. Sin embargo, esto también se puede lograr con un préstamo otorgado por la sociedad accionista. Además, es importante que, si está tratando con un contrato de crédito, verifique si existen requisitos específicos para ciertos índices financieros. Un pago de dividendos suele afectar esto de forma negativa.

Honorarios de gestión frente a salario

Una vez que establece una holding BV y la coloca entre usted y su sociedad operativa, suele ocurrir que estas dos BV celebran un contrato entre sí. Esto también se conoce como un acuerdo de gestión. Este acuerdo estipula que usted no está empleado por la sociedad operativa, sino que la sociedad holding lo alquila a la sociedad operativa. Por lo tanto, usted está empleado indirectamente por la sociedad operativa. Esto significa que puede pagarse un salario a sí mismo o que la sociedad operativa paga un honorario a la sociedad holding. La diferencia entre estas dos opciones es que el impuesto sobre la renta es mucho más alto que la tasa del impuesto de sociedades que pagará sobre los honorarios. El impuesto sobre la renta más alto es actualmente del 49,5%, el cual probablemente pagará si genera suficientes beneficios con su empresa. Por el contrario, la tasa actual del impuesto de sociedades en los Países Bajos es del 19% (para beneficios de hasta 200.000 euros) y del 25,8% para todos los beneficios que superen esta cantidad.

Por lo tanto, si paga un honorario a la sociedad holding a través de su sociedad operativa, este tributa a la tasa más baja del impuesto de sociedades. Tenga en cuenta que también debe pagar el IVA sobre los honorarios de gestión (el IVA en neerlandés se llama BTW). El único caso en el que esto no se aplica es cuando existe una unidad fiscal a efectos del impuesto sobre el volumen de ventas. Tenga en cuenta que una unidad fiscal no es lo mismo para el impuesto sobre el volumen de ventas que para el impuesto de sociedades. Para poder formar una unidad fiscal a efectos del IVA, más del 50% de las acciones de cada empresa deben estar en las mismas manos. Además, se aplican algunas condiciones adicionales:

Las empresas tienen principalmente el mismo objetivo económico y cada una realiza un 50% de actividades adicionales para la otra
Existen puestos de liderazgo de carácter general
Las empresas son independientes y están establecidas en los Países Bajos

Por lo tanto, una vez deducidos todos los costes del dinero que ha ganado con su empresa, le queda un importe que se considera beneficio. Independientemente de si el beneficio se distribuye o no, se debe pagar el impuesto de sociedades sobre este importe. Para poder disponer del beneficio, primero se deben deducir todos los costes de la facturación. Tenga en cuenta que la palabra 'coste' es un concepto amplio. Los costes de la empresa incluyen, entre otras cosas, la remuneración de un préstamo que pida la BV neerlandesa (intereses), el salario de los empleados, el alquiler de un edificio de oficinas, todos los suministros, pero también, por ejemplo, los honorarios de gestión que la sociedad operativa paga a la sociedad holding. Es necesario deducir todas estas cifras para poder hablar realmente de beneficio.

La unidad fiscal a efectos del impuesto de sociedades

Para el impuesto de sociedades en los Países Bajos, también es posible solicitar una denominada unidad fiscal. La sociedad holding y la sociedad operativa se consideran entonces como un solo contribuyente a efectos del impuesto de sociedades. Esto se utiliza a menudo si hay varias sociedades operativas bajo la sociedad holding. Esto es beneficioso en muchos sentidos, por ejemplo, los beneficios de una sociedad operativa se pueden compensar con las pérdidas (de puesta en marcha) de otra sociedad operativa. Esto puede aportar beneficios para la distribución final de beneficios. La compensación reduce el beneficio sujeto a impuestos y, por lo tanto, el impuesto a pagar. Las condiciones para la unidad fiscal a efectos del impuesto de sociedades son diferentes de las condiciones mencionadas anteriormente para el impuesto sobre el volumen de ventas. Si desea que su empresa sea elegible para crear una unidad fiscal para el impuesto de sociedades, la sociedad holding debe cumplir con lo siguiente:

Poseer al menos el 95% de las acciones de la sociedad operativa
Tener derecho a al menos el 95% de los beneficios y a al menos el 95% de los activos de la sociedad operativa
Tener al menos el 95% de los derechos de voto en la sociedad operativa

También hay una condición para la sociedad operativa, a saber, que debe ser una BV o NV, o una forma jurídica extranjera comparable a estas dos entidades legales. En general, estas se consideran sociedades de responsabilidad limitada privadas y públicas. Además, la sociedad holding y la sociedad operativa deben:

Utilizar los mismos ejercicios fiscales
Utilizar las mismas determinaciones de beneficios
Estar ubicadas físicamente en los Países Bajos

Debe estar absolutamente seguro de que realmente cumple con todos estos requisitos; de lo contrario, corre el riesgo de recibir sanciones por parte de la Belastingdienst. Si no está seguro de ciertas condiciones, no dude en ponerse en contacto con Intercompany Solutions para obtener asesoramiento profesional sobre el tema.

Pago de dividendos de la sociedad operativa a la sociedad holding

El pago de dividendos de la sociedad operativa va a parar lógicamente a la sociedad holding. El dividendo distribuido está exento del impuesto sobre dividendos en relación con la exención por participación, como ya explicamos anteriormente. A menudo, la facturación de una sociedad holding consiste únicamente en los honorarios de gestión obtenidos de la sociedad operativa. A veces, la sociedad holding también posee un local comercial o ciertos derechos de propiedad intelectual que se alquilan o licencian a la sociedad operativa. Los intereses o cánones por licencia que la sociedad holding recibe de la sociedad operativa también se tienen en cuenta al determinar el beneficio. Tras la deducción de los costes, incluido el salario del propietario, queda el beneficio imponible. Antes de poder proceder a la distribución de beneficios a la sociedad holding, primero debe pagar el impuesto de sociedades. No se debe pagar impuesto sobre dividendos sobre el beneficio distribuido en relación con la exención por participación. La exención por participación se aplica si la sociedad holding posee el 5% o más de las acciones de la sociedad operativa. La exención por participación garantiza básicamente que el beneficio no tributa dos veces. Por lo tanto, la sociedad operativa paga el impuesto de sociedades sobre las ganancias, y el beneficio que queda y se distribuye a la sociedad holding no tributa.

Pago de dividendos de la sociedad holding a los accionistas

Una vez que la sociedad holding ha recibido los beneficios de la sociedad operativa subyacente, este beneficio se paga como dividendo a los accionistas de la sociedad holding. En ese momento, entra en juego el impuesto sobre dividendos. Después de todo, el impuesto sobre dividendos aún no se había pagado cuando los beneficios se distribuían de la sociedad operativa a la sociedad holding. La sociedad holding debe retener el 15% del impuesto sobre dividendos sobre el dividendo que se distribuye. El accionista indica luego, en su declaración anual, que ha recibido un dividendo. Si usted como accionista posee al menos el 5% de las acciones, el pago de dividendos tributará a una tasa del 26,9%. Tenga en cuenta que el 15% pagado anteriormente se restará del importe del 26,9% que el accionista debe pagar, ya que el 15% del impuesto sobre dividendos ya ha sido deducido. Por lo tanto, en esencia, usted paga el 11,9% restante a título privado. Si su sociedad holding tiene una reclamación contra usted por más de 500.000 €, es posible que tenga que hacer frente a las consecuencias del proyecto de ley sobre préstamos excesivos ('Excessive Borrowing Bill') en el futuro. En este caso, el pago puntual de dividendos es una oportunidad adecuada para saldar (en parte) la deuda.

La regla principal es que la junta general de accionistas tiene la facultad de decidir sobre los beneficios y sobre la realización de distribuciones a los accionistas. Es importante que los accionistas solo puedan hacerlo sobre la parte del patrimonio neto que sea superior a las reservas que se deben mantener según la ley y también según los estatutos de la empresa. Una vez que los accionistas han decidido que se deben pagar dividendos, el consejo de administración debe aprobarlo. Sin aprobación, no se puede realizar ningún pago. El consejo de administración solo deniega la aprobación si sabe que la distribución hará que la empresa ya no pueda pagar sus deudas. Por lo tanto, el consejo de administración no puede rechazar el beneficio sin una buena razón.

Normativa relativa al pago de dividendos

Los pasos que mencionamos anteriormente son básicamente los pasos prácticos que debe seguir cuando considere pagarse a sí mismo y a otros accionistas un dividendo. Pero también existen leyes y regulaciones neerlandesas que se aplican a las distribuciones de beneficios, principalmente para garantizar que esto se haga correctamente y que los acreedores de la empresa estén protegidos. A continuación, detallaremos estas regulaciones, así como todas las demás cosas sobre las que debe informarse para mantenerse dentro de los límites de la ley.

¿Quién decide si se pueden pagar dividendos?

Las normas para el pago de dividendos se establecen en el artículo 2:216 del Código Civil neerlandés (BW). Este artículo contiene la regla principal de que la junta general de accionistas es competente para decidir sobre la asignación de beneficios y sobre la determinación de las distribuciones. Ya comentamos esto brevemente más arriba. Sin embargo, esta facultad puede ser limitada, por ejemplo en los estatutos, o concedida a otro órgano, pero esto no es muy común en la práctica. El beneficio se puede reservar, por ejemplo para futuras inversiones, o distribuir a los accionistas. Cuando se opta por distribuir el beneficio a los accionistas, la junta general de accionistas puede determinar esta distribución. Las normas se aplican no solo a la determinación y distribución de beneficios, sino también a todas las demás distribuciones del capital de la sociedad operativa.

El uso de la prueba de balance

Al decidir si se pueden pagar dividendos o no, la junta general de accionistas debe tener en cuenta si el patrimonio neto de la BV neerlandesa supera las reservas legales o estatutarias. Esto se debe al hecho de que el dividendo solo debe pagarse cuando realmente haya suficiente dinero para hacerlo. En general, cualquier distribución de beneficios debe ser superior a las reservas legales o estatutarias. También es responsabilidad de la junta general de accionistas comprobar si este es realmente el caso y si se puede pagar el dividendo. Esta acción también se conoce como la 'prueba del balance (limitada)'. Esta prueba debe realizarse cada vez que la junta general de accionistas decida que el beneficio debe distribuirse entre los accionistas, tanto en el caso de una distribución a cuenta como de una decisión periódica. En la práctica, sin embargo, esta prueba no tiene tanta importancia, ya que la mayoría de las BV neerlandesas no tienen reservas legales ni estatutarias. Si las hubiera, estas se pueden convertir en capital o cancelar mediante una modificación de los estatutos. Si no existen reservas legales ni estatutarias, la BV puede distribuir, en principio, todo su capital, por lo que no solo el beneficio, sino también el capital desembolsado de las acciones y cualquier reserva. Tenga en cuenta que esto solo puede suceder si esta decisión está justificada y aprobada por el consejo de administración.

El uso de la prueba de distribución o liquidez

Una vez que la junta general de accionistas haya decidido que se deben pagar dividendos, esto deberá ser aprobado previamente por el consejo de administración de la empresa. Sin su decisión de aprobación, la decisión de pago de la junta general no tendrá efecto. En la práctica, el consejo de administración suele aprobar este tipo de decisiones. El consejo solo puede denegar esta aprobación si sabe, o debería poder prever razonablemente, que la BV ya no podrá cumplir con sus obligaciones de pago en un futuro previsible como resultado de la distribución. Esta es la única base real para la denegación del pago de dividendos. Por lo tanto, si el peor escenario posible no es probable que ocurra, el consejo debe proporcionar la aprobación a los accionistas.

El objetivo principal de esta aprobación obligatoria es la protección de la empresa. El consejo de administración comprueba si la distribución está justificada y no pone en peligro la continuidad de la BV. Esta forma de actuar también se conoce como la prueba de distribución o liquidez. El consejo es muy libre de determinar cómo llevará a cabo la prueba de distribución, ya que depende de él decidirlo. Sin embargo, en la práctica, a menudo se utilizan ciertas pautas estándar para que el proceso sea más transparente y previsible. Para realizar la prueba, se utiliza la fecha de la prestación como fecha de referencia. Como regla general, se asume que el consejo, en su evaluación, debe mirar hacia adelante aproximadamente un año desde esa fecha de referencia para hacer un pronóstico preciso con respecto a los activos y pasivos de la empresa. Sin embargo, este período de un año no se considera un plazo rígido. Por ejemplo, una reclamación de gran volumen puede vencer y ser exigible en un año y medio, lo que cambiará instantáneamente toda la situación. Cuando haya que pagar esta cantidad, esto conducirá a una situación en la que la empresa no dispondrá de recursos suficientes para pagar dividendos a los accionistas. Es por ello que el consejo de administración debe tener en cuenta dicha información en la prueba de liquidez.

¿Qué hacer en caso de un pago injustificado de dividendos y los problemas de pago que esto pueda causar?

Las dos pruebas que mencionamos anteriormente existen por una razón sólida: mantener a su empresa al margen de problemas financieros. Puede suceder, y sucede con regularidad en la práctica, que se realice un pago de dividendos a los accionistas, pero que esta distribución haya sido aprobada erróneamente por el consejo de administración. Si paga dividendos sin tener el dinero real para hacerlo, puede crear situaciones de alto riesgo para usted y potencialmente incluso la quiebra. Si tras un pago de dividendos parece que la BV ya no puede cumplir con sus obligaciones de pago, se tendrá que averiguar exactamente dónde salió mal y cómo se tomó la decisión de pagar dividendos, incluso si ahora está claro que esto no era posible. En muchos casos, o bien la junta general de accionistas no realizó la prueba de balance, o el consejo de administración no realizó la prueba de liquidez. También existe la posibilidad de que una de las pruebas se haya realizado de forma inadecuada o que alguien haya falsificado la información de la prueba por seguir únicamente su interés personal. En todos estos casos, es de suma importancia averiguar si deberían haber previsto que esta incapacidad de pago sería el resultado del beneficio que se pagaría. Porque cuando este es el caso real, dependiendo de las circunstancias específicas, por supuesto, pueden ser personalmente responsables del déficit causado por el pago. Esta situación puede tener consecuencias tanto para los administradores como para los accionistas. A continuación, se examinará sucesivamente la responsabilidad de los administradores y la responsabilidad de los accionistas. Es importante que (en principio) solo exista responsabilidad si la BV entra realmente en problemas financieros tras el pago injustificado de dividendos.

No siempre es fácil para los accionistas o administradores determinar si deben aprobar la decisión de pago. Pero, por otro lado, sí tienen una gran responsabilidad. Para poder evitar responsabilidades o discusiones al respecto, nuestro consejo es elaborar por escrito cualquier decisión administrativa de aprobación. Y preferiblemente también describir bien qué principios y cifras ha asumido el consejo. Especialmente si existe alguna duda en el momento de la decisión. Si no se ha puesto nada sobre el papel, los administradores tampoco tienen nada que pruebe a posteriori que han cumplido con su obligación. Pero cuando toma notas y aclara la decisión sobre el papel, esto podría ayudarle a eludir responsabilidades cuando la declaración escrita pruebe que no se podían haber previsto resultados negativos. A continuación, explicaremos la responsabilidad tanto de los accionistas como de los administradores con un poco más de detalle.

Responsabilidad de los administradores en caso de un pago injustificado de dividendos

Los administradores que sabían, o razonablemente podrían haber previsto en el momento de la distribución, que la empresa ya no podría pagar sus deudas, son todos responsables a título privado del déficit que se haya producido. La propia empresa puede invocar esta responsabilidad, debido al hecho de que se trata de una responsabilidad interna de los administradores. No solo se puede responsabilizar a los administradores: otras personas que realmente hayan determinado o codeterminado la política de la empresa también pueden ser responsabilizadas a título privado. La condición es que se hayan comportado como si fueran administradores, como un cónyuge casado en régimen de separación de bienes con un administrador, o un administrador titular. Sin embargo, si puede probar que no fue su culpa, no se le responsabilizará, como ya explicamos anteriormente. Si sus compañeros administradores realizan el pago efectivo mientras usted no estuvo de acuerdo con él, tendrá que tomar medidas. Por supuesto, esto debe considerarse caso por caso. Es muy recomendable contratar a un abogado en caso de duda. Es importante que explique a sus compañeros administradores por qué considera que no se puede dar la aprobación y que vote demostrablemente en contra de la decisión. Esto debe quedar registrado en el acta. La ley también estipula que usted debe hacer todo lo que esté a su alcance en su calidad de administrador para evitar las consecuencias negativas del beneficio.

Responsabilidad de los accionistas en caso de un pago injustificado de dividendos

En principio, los accionistas no tienen ninguna responsabilidad privada. Solo corren el riesgo por la cantidad por la que compraron sus acciones: al fin y al cabo, las acciones ya no pueden valer nada. Esto ocurre, por ejemplo, en caso de quiebra. Sin embargo, se ha hecho una excepción en el caso del pago injustificado de dividendos. El accionista que haya recibido un pago de dividendos sabiendo, o habiendo debido prever razonablemente, que surgirían problemas de pago, también es responsable a título privado. Esta responsabilidad se aplica hasta un máximo del importe que haya recibido en dividendos. Por ejemplo, puede ocurrir que un administrador tenga que reembolsar dividendos y que el otro administrador no tenga que hacerlo. Si los administradores ya han cubierto el déficit, los accionistas deben pagar los dividendos recibidos directamente a los administradores. También se deben formular preguntas como si los accionistas también eran conscientes en el momento de su decisión de que no se cumplía la prueba de distribución. O en el caso de que los accionistas hayan recibido un pago de dividendos sin que el consejo de administración haya tomado la decisión de aprobarlo.

Intercompany Solutions puede ayudarle a determinar si el pago de dividendos es beneficioso en su caso

Una estructura de holding puede ser muy beneficiosa en relación con las ventajas fiscales neerlandesas actuales en torno a las sociedades de responsabilidad limitada. Cada distribución de beneficios de una BV neerlandesa está sujeta a la ley y a todas las regulaciones que cubren este tema. En caso de incumplimiento de estas normas, lo que lleve a la empresa a dificultades financieras posteriores, los administradores y posiblemente también los accionistas pueden ser considerados responsables. Para poder evitar problemas al respecto en la medida de lo posible, es fundamental actuar con cautela. Si desea explorar si su empresa puede pagar dividendos a sus accionistas de forma segura, es aconsejable realizar tanto la prueba del balance como la de liquidez. En caso de duda, nuestro equipo de expertos legales puede ayudarle a tomar la decisión más prudente. No dude en ponerse en contacto con nosotros en cualquier momento para obtener información más detallada o un presupuesto claro de nuestros servicios. También podemos ayudarle a establecer una empresa BV neerlandesa o a abrir una filial de su empresa ya existente en los Países Bajos.

Fuentes:

https://joanknecht.nl/dividend-uitkeren-naar-bv-of-prive/

https://www.wetrecht.nl/dividend-bv-uitkeren-aan-aandeelhouders/

https://www.schenkeveldadvocaten.nl/bv-en-dividend-uitkeren-dit-zijn-de-regels/

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Pago de dividendos entre varias BV holandesas: ¿cómo funciona?