荷兰反股息剥离立法指南

2019年1月1日，新的税收一揽子计划正式生效，其中包括荷兰的反股息剥离立法。后者属于欧盟反避税指令（ATAD 1）的一部分，因此适用于所有现有的欧盟成员国。

什么是股息剥离？ 股息剥离是一种避税方案，即在股息发放日前后买卖股票，以非法逃避股息税或声称获得不应得的退税。

就在一年多前，荷兰参议院通过了2019年税收一揽子计划，该计划最初由财政部于2018年10月15日发布并进行了修订。该税收一揽子计划于2019年1月1日生效，对现行的荷兰企业所得税相关立法进行了多项修改：

实施欧盟反避税指令（ATAD 1），特别是荷兰的反股息剥离规则和受控外国公司（CFC）法律；

逐步降低企业所得税税率；

缩短亏损结转期限，并对建筑物折旧相关法律进行修订。

最初关于取消现行股息扣缴税并对向低税率管辖区分配的公司间股息以及其他某些情况（如滥用情况）征收扣缴税的提议已被撤回。

利息扣除限制规则

按照最初提议中的建议，引入了ATAD 1所要求的利息扣除规则限制。该指令要求欧盟成员国推出收益剥离规则，根据该规则，超出部分的（净）借贷成本，例如汇兑损益和利息支出，最多只能在纳税人基于税收的未计利息、税项、折旧及摊销前利润（EBITDA）的30%范围内进行税前扣除。任何高于此金额的数额将被归类为不可扣除，但可以结转至下一财务年度，尽管在最高100万欧元的门槛（净额）内所有利息都是可扣除的。荷兰此前选择采用100万欧元的门槛，因此即便利息支出金额高于30%的门槛，100万欧元的利息支出始终是可以扣除的。

30%的EBITDA规则基于财政统一生效，且集团不适用任何例外情况。在2020年，将针对保险公司和银行等金融机构引入特定的最低资本规则。

与收益剥离规则的引入相关联，其他规则自2019年1月1日起同时被废除，特别是收购融资规则和过度参股融资规则。

案例研究：利息扣除限制

我在美国的投资者向我贷款100.000美元用于在欧洲经营业务。我可以在税前列支利息支出吗？有哪些需要注意的事项？对利率有什么特殊考虑吗？

关于利息扣除限制，自2019年1月1日起引入了一项新规定，即EBITDA规则。EBITDA规则是一种所谓的通用利息扣除限制。这意味着EBITDA规则不区分向第三方（银行）借入的资金还是向集团公司借入的资金（与另一种现有的利息扣除限制，即利润流失规则的情况不同）。EBITDA规则将一个财务年度内净利息的扣除额限制为以下两者中的较高者：

1. 扣除利息、税项、资产折旧以及贷款/商誉折旧前的收入的30%（税收EBITDA）；以及

2. 1,000,000欧元。

净利息是指纳税人的利息成本及等同成本减去利息收入及等同收入。某一年度不可扣除的金额，如果在后续年份有扣除额度，可以在后续年份使用。这些亏损的使用没有时间限制。

因此，如果您有一笔100.000欧元的贷款，其利息绝不会高于1.000.000欧元，所以该利息通常是可以扣除的。

利息扣除可能还存在其他限制，但为此需要了解您的投资者是否持有荷兰BV的股份（如果是，持股比例是多少%）。此外，您将如何使用这笔贷款也很重要。

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来源

• 经合组织（OECD） - 转让定价与国际税收指南
• 1969年公司所得税法 (wetten.overheid.nl)
• 官方公告 - 荷兰政府官方公报
• 1965年股息税法 (wetten.overheid.nl)
• 普华永道荷兰（PwC Netherlands） - 税务洞察与出版物
• 荷兰最高法院（Hoge Raad）2025年，股息扣缴税与外国实质性权益 (ECLI:NL:HR:2025:1162)
• 欧盟法院，丹麦股息案中的最终受益权与滥用 (C-116/16)
• 安永荷兰（EY Netherlands） - 税务洞察
• Belastingdienst - 企业所得税税率（200,000欧元以下为19%，超过部分为25.8%）
• Belastingdienst - 收到股息时的股息税