EBIT et EBITDA : tout ce que vous devez savoir

Si vous souhaitez en savoir plus sur la rentabilité réelle de votre entreprise, le terme EBIT mérite certainement votre attention. Cette abréviation est souvent confondue avec EBITDA, mais ces deux notions ne sont pas tout à fait identiques. Nous examinerons en détail la différence entre les deux dans cet article. En substance, il existe plusieurs façons d'analyser et de calculer la rentabilité d'une entreprise (potentielle). Si vous êtes un entrepreneur débutant, il serait judicieux de vous informer sur ce sujet, car cela vous permettra de déterminer plus facilement si votre future entreprise a des chances de survivre face à vos concurrents.

Dans cet article, nous aborderons spécifiquement l'EBIT et l'EBITDA, mais vous pouvez consulter plus d'informations sur les méthodes de calcul de la rentabilité des entreprises ici. Lisez la suite pour en savoir plus sur l'EBIT et l'EBITDA.

Que signifient EBIT et EBITDA ?

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) est le résultat d'exploitation d'une entreprise avant paiement des intérêts et des impôts. En partant du chiffre d'affaires, soustrayez tous les coûts d'exploitation pour obtenir l'EBIT.

Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) prend l'EBIT et y réintègre les dotations aux amortissements et dépréciations. Il s'agit de charges non décaissables qui réduisent le bénéfice comptable mais ne nécessitent pas de sorties de trésorerie réelles.

Informations détaillées sur l'EBIT

Comme expliqué, EBIT est l'abréviation de Earnings Before Interest and Taxes (bénéfice avant intérêts et impôts). Earnings désigne les revenus, Interest les intérêts et Taxes les impôts. C'est de là que proviennent les dépréciations et amortissements (EBITDA). De manière générale, l'EBIT mesure la performance opérationnelle de toute entreprise, car il évalue littéralement le niveau de réussite que vous parvenez à atteindre. Cela signifie également que certaines formes de produits financiers pour lesquelles vous n'avez pas à investir d'énergie, comme les intérêts, ne sont pas prises en compte. Cela se voit aussi dans son nom. Les impôts n'interviennent qu'à un stade ultérieur. Pour l'instant, seul le chiffre d'affaires de votre entreprise importe. Il est donc préférable de comparer l'EBIT au résultat d'exploitation opérationnel. Il permet d'analyser la performance des activités principales d'une entreprise sans que les coûts fiscaux et les coûts liés à la structure du capital n'affectent les bénéfices.

Avec l'EBIT, vous analysez fondamentalement les résultats de vos opérations et activités commerciales normales. Cela équivaut au chiffre d'affaires réel, diminué des coûts engagés pour réaliser ce chiffre d'affaires. Dans ce cas, vous pouvez penser aux coûts d'achat, aux frais de personnel, au loyer d'un espace de bureau et à toutes les assurances applicables. Les paiements ou encaissements d'intérêts ainsi que les impôts ne sont donc pas pris en compte. La raison en est que les intérêts et les impôts ne sont pas considérés comme des résultats d'exploitation, puisqu'ils ne sont pas directement liés aux coûts à engager pour réaliser un certain chiffre d'affaires. Ainsi, après avoir déduit ces coûts, vous obtenez un certain montant qui correspond à votre chiffre EBIT. Nous expliquons ci-dessous comment calculer l'EBIT.

Comment calculer l'EBIT et pourquoi est-il important ?

Si vous souhaitez calculer l'EBIT, vous pouvez utiliser la formule suivante :

EBIT = chiffre d'affaires total - coût des produits et/ou services vendus - charges d'exploitation

Comme vous pouvez le constater, cela concerne tous les coûts considérés ici comme opérationnels. Alors, pourquoi ce chiffre est-il si important pour toute entreprise ? L'EBIT permet d'analyser la performance des activités principales d'une entreprise, sans que le coût de la structure du capital et la charge fiscale n'affectent les résultats. En les omettant, vous pouvez visualiser la performance réelle de votre entreprise. L'avantage de connaître ce chiffre est de pouvoir l'intégrer dans votre business plan, ce qui permettra aux investisseurs et autres acteurs des marchés financiers d'évaluer la performance de votre entreprise. Ainsi, si vous avez besoin d'un prêt, connaître ce chiffre peut réellement augmenter vos chances de succès. Le résultat de l'EBIT est donc une donnée essentielle, car il offre une image claire de la capacité de gain de votre entreprise. De cette manière, il apporte un éclairage sur la rentabilité d'une entreprise et l'exprime sous forme de pourcentage. Plus le résultat en pourcentage est élevé, plus votre entreprise est rentable.

Qu'est-ce qu'une bonne marge EBIT ?

Lorsque vous calculez votre marge EBIT, vous vous demandez probablement ce qu'est un bon pourcentage. En pratique, ce pourcentage est souvent utilisé pour comparer le plus précisément possible plusieurs entreprises d'un même secteur. Les marges de plusieurs entreprises sont ainsi comparées pour voir qui réussit bien et quelle entreprise aurait besoin d'améliorations. Il est également bon de savoir qu'aucun secteur n'est identique. La définition d'une bonne marge EBIT peut donc varier selon le secteur d'activité. Par conséquent, il ne s'agit que de valeurs indicatives moyennes, qui servent souvent de base pour la rentabilité future de l'entreprise. Vous pourriez ainsi augmenter la marge EBIT de différentes manières, par exemple en augmentant vos prix et en examinant attentivement vos coûts. Une marge EBIT située entre 10 et 15 pour cent est généralement considérée comme une bonne valeur. Une marge EBIT entre 3 et 9 pour cent est toujours jugée solide, tandis qu'une entreprise ayant une marge EBIT inférieure à 3 pour cent n'est pas considérée comme très rentable.

Quelle est la différence entre EBIT et EBITDA ?

L'EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) mesure le résultat d'exploitation hors coûts de financement et impôts. L'EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization) va plus loin en excluant également les charges non décaissables. Différence clé : l'EBITDA réintègre les dotations aux amortissements et dépréciations à l'EBIT.

Informations détaillées sur l'EBITDA

L'EBITDA représente votre bénéfice avant déduction des intérêts, des impôts, des dépréciations et des amortissements. Ou plus en détail : le « résultat avant intérêts, impôts, dépréciation des actifs corporels et amortissement de la survaleur ». En résumé, on pourrait dire : le bénéfice réalisé par votre entreprise grâce à ses activités opérationnelles. À première vue, cela ressemble donc beaucoup à l'EBIT. En calculant votre EBITDA, vous obtenez un bon aperçu des performances de votre entreprise, car l'EBITDA montre la performance opérationnelle réelle (ou le bénéfice opérationnel). C'est le résultat de vos opérations et activités commerciales normales, c'est-à-dire : votre chiffre d'affaires diminué des coûts engagés pour le réaliser. Là encore, c'est identique à l'EBIT. Le chiffre d'affaires représente le montant obtenu grâce à la vente de produits et de services. Les coûts représentent le montant nécessaire pour réaliser la vente de ces produits et services. Pensez aux frais de personnel, aux coûts de production et aux frais de vente.

Comment calculer l'EBITDA ?

Méthode descendante (top-down) : EBIT = Chiffre d'affaires - Coût des marchandises vendues - Charges d'exploitation (Partez du chiffre d'affaires et soustrayez tous les coûts d'exploitation)

Méthode ascendante (bottom-up) : EBIT = Résultat net + Charges d'intérêts + Charges fiscales (Partez du résultat net et réintégrez les coûts financiers et fiscaux)

Par exemple : une entreprise avec 500 000 $ de chiffre d'affaires, 300 000 $ de coût des marchandises vendues et 100 000 $ de charges d'exploitation a un EBIT de 100 000 $. Cela équivaut à son résultat net de 60 000 $ + 15 000 $ d'intérêts + 25 000 $ d'impôts.

Pourquoi s'agit-il également d'une marge importante ? Parce qu'elle vous renseigne sur la rentabilité de votre entreprise. Bien entendu, vous voulez savoir comment se porte votre entreprise sur le plan financier, mais les banques et les investisseurs s'intéressent également à ces chiffres. Ils souhaitent obtenir un aperçu de la trésorerie (cash-flow) de votre entreprise pour déterminer si un investissement dans celle-ci peut s'avérer fructueux. L'EBITDA prend en compte les activités menées dans le cadre de vos affaires quotidiennes, telles que la production et la vente de biens et de services. L'EBITDA facilite la comparaison de votre entreprise avec vos concurrents sur le marché. L'EBITDA est donc également considéré comme la véritable valeur future d'une entreprise. Et c'est exactement ce que regardent les investisseurs. Par exemple, si vous avez effectué d'importants investissements pour aider votre entreprise à se développer, cela se fera naturellement au détriment de votre bénéfice. Comme vous n'incluez pas ces coûts dans l'EBITDA, tout comme les frais d'intérêts dus à des emprunts, les impôts et l'amortissement des immobilisations, vous donnez une image plus fidèle des flux financiers qui traversent votre entreprise. C'est une formule réaliste pour montrer comment votre entreprise fonctionne et progresse.

Qu'est-ce qu'un bon EBITDA ?

Un bon EBITDA varie selon le secteur d'activité, mais repose généralement sur deux mesures clés : (1) un ratio EBITDA/intérêts d'au moins 2:1, ce qui signifie 2 millions de dollars d'EBITDA pour 1 million de dollars de charges d'intérêts, indiquant une solide couverture de la dette ; et (2) une marge d'EBITDA (EBITDA divisé par le chiffre d'affaires) supérieure à 15 % dans de nombreux secteurs. Les entreprises technologiques dépassent souvent 20 % de marge, tandis que le commerce de détail peut considérer 10 % comme favorable. Plutôt que des valeurs absolues, la comparaison de l'EBITDA d'une entreprise avec ses pairs du secteur et ses performances historiques offre l'évaluation la plus pertinente.

Quelques conseils supplémentaires pour vous guider

Nous avons rassemblé quelques conseils et astuces supplémentaires à prendre en compte, concernant l'EBIT(DA) et le flux de trésorerie de votre entreprise.

Ne considérez pas l'EBITDA comme un outil de mesure officiel, car il ne garantit aucunement l'obtention d'un prêt, par exemple.
Vos actifs perdront toujours de la valeur au fil du temps. Il arrive qu'une entreprise investisse beaucoup d'argent dans l'achat d'actifs afin de croître rapidement. Gardez à l'esprit que cela implique des amortissements très importants par la suite, ou que vous pourriez être confronté à des frais d'intérêts très élevés liés aux emprunts. C'est pourquoi il est judicieux de prendre également en compte d'autres facteurs et éléments.
Ne confondez pas l'EBITDA et l'EBIT. Les deux méthodes sont souvent utilisées de manière interchangeable, mais elles diffèrent. L'EBIT mesure la performance opérationnelle d'une entreprise et affiche le résultat des activités commerciales normales. Vous ne prenez pas en compte les produits financiers (intérêts) ni les impôts. L'EBITDA exclut également les amortissements et dépréciations (également appelés charges non décaissables).
Un indicateur essentiel reste votre flux de trésorerie (cash-flow), qui est véritablement le sang de votre entreprise. Peut-être souhaitez-vous avoir une visibilité quotidienne sur cette trésorerie. En tant qu'entrepreneur, vous pouvez prendre diverses mesures intelligentes à cet effet. Pensez, par exemple, à la gestion de trésorerie. Cela offre un aperçu clair et stable de la capacité d'une entreprise à disposer de liquidités suffisantes, à court comme à long terme. La gestion de trésorerie est importante pour faire des choix stratégiques futurs. Un tableau de suivi de trésorerie vous indique en temps réel quelles sont vos ressources disponibles. De cette façon, vous savez ce que vous pouvez vous permettre ou non. Un bon tableau de trésorerie implique évidemment de nombreux éléments. Vous pouvez explorer différents outils susceptibles d'aider votre entreprise dans ce domaine ou contacter un membre de notre équipe pour obtenir des conseils. Pour une entreprise saine, il est essentiel de suivre de près votre trésorerie.
Cartographiez vos transactions. Cela comprend vos revenus prévus ainsi que toutes les dépenses de votre entreprise. Quelle que soit la taille actuelle de votre entreprise, cette stratégie peut vous aider à la faire croître et à la maintenir en bonne santé. Elle vous apportera une visibilité sur l'argent qui entre et qui sort, ce qui est très important si vous voulez que votre entreprise soit solide et stable. Grâce à un tel outil, vous conservez une bonne vue d'ensemble de votre liquidité et faites des choix plus sûrs.

Intercompany Solutions peut vous apporter un éclairage sur l'EBIT et l'EBITDA

Grâce à la connaissance et au contrôle de votre trésorerie, vous pouvez en apprendre beaucoup sur votre propre entreprise. Une fois que vous savez comment calculer votre EBIT(DA), vous devriez également être en mesure d'effectuer des ajustements si nécessaire. Augmenter votre EBIT implique d'analyser les points faibles et les leviers d'amélioration de la rentabilité. Une métrique essentielle pour la gestion quotidienne est votre flux de trésorerie (cash-flow), véritable moteur de votre activité. Une visibilité quotidienne sur cette trésorerie est un moyen efficace de rester toujours à jour. En tant qu'entrepreneur, vous pouvez adopter diverses démarches intelligentes à cet effet : pensez par exemple à la gestion de trésorerie. Celle-ci donne un aperçu de la capacité d'une entreprise à disposer de liquidités suffisantes à court et à long terme. La gestion de trésorerie vous fournit un instrument pour effectuer des choix stratégiques futurs.

Intercompany Solutions est là pour vous y aider. Lorsque vous reliez vos comptes bancaires et vos systèmes comptables à des outils spécifiques, vous utilisez toujours des données en temps réel. Ainsi, vous pouvez constamment suivre la trésorerie de votre entreprise et évaluer facilement sa rentabilité lors de la prise de décisions stratégiques. Si vous souhaitez obtenir plus d'informations sur l'EBIT et l'EBITDA, n'hésitez pas à nous contacter à tout moment pour bénéficier de conseils utiles ou obtenir un devis clair pour l'un de nos services. En plus de fournir des conseils financiers et juridiques, nous pouvons également vous accompagner tout au long du processus d'immatriculation d'entreprise aux Pays-Bas. Nous pouvons prendre en charge diverses tâches pratiques et vous conseiller sur des décisions commerciales importantes.

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